Ликвидность: что это и почему она важна при покупке
Рассказываем о явлении, которое должно стать мерой всех вещей для финансово рационального человека.
Ликвидность показывает, насколько быстро вещь или актив можно превратить в деньги, не соглашаясь на цену заметно ниже той, по которой его обычно продают. О ней полезно подумать перед крупной покупкой, особенно если позже вы можете захотеть вещь продать.
Что такое ликвидность
Представьте, что деньги понадобились раньше, чем вы рассчитывали. Для продажи нужно найти покупателя, договориться о цене и получить оплату. Чем меньше времени и уступок для этого требуется, тем выше ликвидность. При этом ликвидность и доходность — разные вещи: быстрая продажа сама по себе не означает прибыль.
Нельзя раз и навсегда записать целый вид имущества в «ликвидные» или «неликвидные». Даже у похожих вещей различаются состояние, спрос и число покупателей. Если продать нужно срочно, условия могут быть хуже, чем при продаже без спешки.
Квартира в месте, где есть спрос на жильё, может найти покупателя быстрее, чем похожая квартира там, где покупателей мало. Но срок продажи и итоговую цену нельзя обещать заранее. То же относится к ценным бумагам: возможность выставить их на продажу не означает, что покупатель сразу найдётся по желаемой цене.
Если вы покупаете жильё для себя и не собираетесь его продавать, на первый план могут выйти другие вопросы: подходит ли оно вам и сколько будет стоить содержание. Ликвидность становится особенно важной, когда продажа входит в ваши планы или деньги могут понадобиться раньше срока.
Ликвидность и повседневные покупки
Телефон. Если вы рассчитываете потом продать устройство, посмотрите, по каким ценам предлагают похожие модели в таком же состоянии. Цена покупки не равна цене будущей продажи. Кредит добавляет отдельные расходы, но не меняет ликвидность самого телефона: способ оплаты и возможность перепродажи нужно оценивать раздельно.
Автомобиль. Покупателя и цену определяют модель, состояние машины, пробег и спрос в момент продажи. К цене покупки добавьте обслуживание и другие расходы на владение. Ни быструю продажу, ни неизбежное снижение цены для любого автомобиля заранее обещать нельзя.
Жильё в ипотеку. Срок и цена возможной продажи зависят от объекта и рынка, а расходы на кредит — от условий договора. Сам факт ипотеки не делает квартиру неликвидной. Перед покупкой полезно отдельно оценить ежемесячный платёж и сценарий, при котором жильё придётся продать раньше, чем планировалось.
Свадьба и другие события. Их ценность — в самом событии, а не в перепродаже. Здесь вопрос не в ликвидности: важно заранее понять общую стоимость и решить, вписывается ли она в ваш бюджет. Рассчитывать, что подарки обязательно покроют расходы, рискованно.
Как оценить покупку до оплаты
Спросите себя: может ли понадобиться вернуть вложенные деньги, как быстро удастся найти покупателя и на какую цену вы готовы согласиться? Затем посчитайте расходы, которые не вернутся при продаже: проценты по кредиту, доставку, оформление или обслуживание. Если вещь нужна для жизни и приносит вам пользу, её возможная цена перепродажи — лишь одна часть решения.
Ликвидность помогает подготовиться к перемене планов, а учёт расходов — понять, сколько крупная покупка будет стоить вашему бюджету. В Moneon можно записывать повседневные траты и видеть, на что уходят деньги; приложение не оценивает цену перепродажи за вас.